Инвестирование с нуля | 5 принципов успешного инвестирования денег

Приветствую всех на своем блоге «Доктор Финанс». Хорошо, что зашли.

Продолжаю серию статей по теме инвестирования  для начинающих. Другие статьи про инвестирование вы можете прочитать здесь и здесь.

Многие начинающие инвесторы недостаточно хорошо знакомы с теорией и порой делают ошибки. По совету друзей или интернета находят какой-то актив и на все свои начальные сбережения его покупают. Например, какую-нибудь одну понравившуюся по какой-то причине акцию или, упаси Бог, криптовалюту.

Внезапный обвал на рынках — а они случаются именно внезапно — вызывает резкое снижение стоимости этой акции. Его инвестиции уходят в глубокий минус. Наш инвестор чешет свою голову, решает, что инвестирование — это очень сложно, продает подешевевшие акции и остатки своих денег по традиции направляет на вклад в банке.

Поверьте, такой сценарий очень распространенный среди новичков. Именно поэтому основным способом инвестирования среди россиян по-прежнему является обычный банковский вклад.

А как надо инвестировать правильно?

Я бы хотел донести до вас сегодня, уважаемые читатели, что инвестирование — это всегда процесс с каким-то риском. У инвестора нет и быть не может никаких гарантий, что он получит доход. Даже пресловутый банковский вклад — это все равно риск. Банк может разориться и хорошо, что есть система страхования вкладов. Но ведь и она имеет свои пределы защиты.

Это, конечно же, вовсе не означает, что инвестирование надо обходить за семь вёрст. Как раз наоборот. Без инвестирования создать значительный капитал, который позволит реализовать все свои цели в жизни, трудно. Любой, кто начинает заниматься управлением своими деньгами, рано или поздно приходит к этой мысли. Нужно всего лишь понимать, как инвестировать правильно.

Диверсификация

Основным элементом технологии правильного инвестирования является диверсификация.

Цены на любые активы не постоянны. Они то падают, то растут. Соответственно, если в них вложить деньги, точно также будет падать и расти и стоимость инвестиций.

Классы активов друг от друга отличаются не только степенью риска временного снижения стоимости, но также и  уровнем потенциальной доходности. Доходность и риск связанны между собой прямой связью. Чем выше риск, тем выше доходность. Ну и наоборот.

За 2017 год Bitcoin вырос в цене на 1300%. Это его годовая доходность. Понимаете теперь, какие риски взваливают на себя любители поиграться с криптовалютой? Криптовалюта — это суперрисковый актив, и вкладывать в нее все свои деньги сродни тому, чтобы отправиться в кругосветное путешествие на надувной лодке.

Риск актива характеризуется таким понятием как волатильность.

Чтобы уяснить суть этого понятия, давайте взглянем на графики.

Вот например график колебания биржевого фонда ETF (FXRL) на акции, входящие в индекс Московской биржи. Для тех, кто пока не знает, индекс —  это сводный показатель колебания цен на акции примерно 50-ти наиболее крупных компаний России.

 

Вы видите много бугров и впадин. Они часто чередуются друг за другом цены — то взлетают, то резко падают.

Такие резкие колебания являются признаком высокой волатильности и высокого риска инвестиций в этот актив. Высока вероятность, что цена этого актива может вдруг упасть. Причем упасть значительно. Вот для этого конкретного фонда акций расчетная волатильность за год составляет 21,42%. Это означает, что за год разница между максимальной и минимальной ценами на акции этого фонда отличаются друг от друга на эту величину.

Если бы инвестор купил акции фонда на пике — по максимальной цене, то в течение года был бы момент, когда цена его инвестиций в этот фонд снизилась на 21,42%. Через какое-то время цена, конечно, снова стала бы расти, но инвестор в тот момент точно бы не знал, когда цена снова пойдет вверх. В зависимости от того, рисковый ли он человек по натуре или нет, он мог бы очень сильно нервничать по этому поводу или вообще бы не обращать на это внимания.

Это очень важный момент для понимания процесса инвестирования!

Выше представлен график фонда на акции. Акции — агрессивный класс активов, высокорисковый, но и потенциально высокодоходный. Для получения солидного дохода инвестировать в акции надо вдолгую — от 5 лет и дольше.

А вот график изменения цены биржевого фонда ETF, построенного на базе краткосрочных казначейских облигаций США (FXMM).

Колебания очень незначительные. Волатильность низкая, доходность тоже.

Подобные графики колебаний цен имеют защитные активы. Инвестор не рассчитывает много заработать, когда вкладывается в них. Он просто хочет сохранить свои деньги.

Итак, любой класс активов характеризуется такими основными показателями как:

Важные правила инвестирования.

Если вы только собираетесь начать инвестировать, мне стоит еще раз на всякий случае повторить эту мысль:

Никогда не вкладывайте деньги в один-единственный класс активов!

Это может быть чревато огромными убытками от инвестирования. 

Вы же не к убыткам стремитесь, а собираетесь создавать свой капитал.

Против риска падения стоимости инвестиций инвесторы борются с помощью диверсификации.

Деньги нужно определённым образом распределить между классами активов, с разным уровнем риска и доходности.

В результате будет сформирован инвестиционный портфель.

Например, на 50% от общей суммы денег покупаются акции, на оставшиеся 50% — облигации.

Или так: 50% — акций, 40% — облигаций, 10% — золото.

А может быть и так: 20% — инвестиций в бизнес, 30% — акций, 30% — облигации, 20% — недвижимость.

В общем, комбинаций может быть много.

А какая комбинация будет правильной лично для вас?

Правильная структура портфеля для конкретного инвестора всегда зависит от нескольких важных факторов.

1. От уровня допустимого для него риска.

Какое временное уменьшение своего капитала без особого стресса может пережить этот инвестор? Это особенность его характера — склонность или несклонность к риску. Более рисковый инвестор может без особых переживаний пройти кризисные периоды, когда стоимость его инвестиции порой снижается до  — 60 — 70%. А вот инвестор-консерватор на его месте просто бы поседел от стресса, ведрами бы пил валерьянку и корвалол. Для него оптимальное снижение  — не более 5-10%.

2. От количества времени, которое есть у инвестора до момента, когда ему понадобится деньги.

Чем дольше до времени «Ч», тем большую часть можно загнать в агрессивные активы. Ведь именно они позволяют получать высокую доходность. В то же время, во главе угла всё равно всегда стоит допустимый для инвестора уровень риска. Потому что где высокая доходность, там и потенциально высокий уровень потерь. Хоть, возможно, и временных.

3. От целей инвестора.

Инвестирование — это целевой процесс. Что хочет инвестор получить в итоге? Какой доход он хочет получить и когда? Есть ведь разница, желание получить через 10 лет 10 тысяч долларов или 1 миллион долларов? Соответственно, цели будут определять средства. Нужно будет сформировать либо более агрессивный портфель, либо же можно будет сделать его более умеренным.

4. От финансовых возможностей инвестора.

Возьмём пример. Инвестор имеет возможность каждый месяц выделять из своего бюджета на инвестирование только 10000 рублей. Его цель — через 25 лет выйти на сумму капитала 10 млн. рублей. Какую доходность должен показывать его инвестиционный портфель, чтобы он смог достичь своей цели?

Как вы помните, от требуемой доходности зависит структура портфеля.

Можно посчитать, что, при такой ежемесячной сумме инвестиций, средняя доходность портфеля для достижения цели должна быть примерно 18% годовых. Это очень агрессивный и рискованный портфель.

А какую доходность должен показывать портфель, если бы у этого инвестора появилась возможность инвестировать уже 50 000 рублей в месяц? В этом случае достичь своей цели он смог бы за счёт умеренного по риску портфеля с доходностью около 10%.

———————

Прежде чем инвестировать, надо прояснить для себя все эти моменты. Только после этого есть смысл приступать к комбинированию классов активов с разным уровнем доходности и риска в инвестиционный портфель.

Доли, в которых деньги инвестора будут распределены между разными классами активов с различным уровнем доходности и риска — это его стратегии инвестирования. Дорожная карта, которая в заданный момент выведет инвестора к достижению его инвестиционных целей.

Как вы теперь понимаете, инвестирование — это не только финансы. Это ещё и психология, и тайм-менеджмент, и цели, и дисциплина. Учитывать надо всё.

Вообще, в отличие от спекуляций, где всё быстро, динамично — купил-продал, — инвестирование по своей сути не должно быть весёлым. Это последовательный, скучный и долгий процесс. Настоящие инвестиции крайне редко могут, например, удвоить доход инвестора за год. В то же время, если неуклонно и регулярно следовать своему плану инвестиций, с высокой долей вероятности цели будут достигнуты.

В заключение, подведем итоги.

Если вы решили начать инвестировать, используйте следующие несколько принципов, и, я уверен, вы сможете получить потрясающие результаты.

5 принципов успешного инвестирования денег.

1. Прежде чем инвестировать, поставьте себе финансовые цели. Когда и сколько денег вам будет необходимо в будущем.

2. Оцените, какое у вас отношение к риску, и какой уровень риска является допустимым лично для вас.

3. Определите свою стратегию инвестирования и при формировании инвестиционного портфеля ориентируйтесь на неё.

4. Разработайте личный финансовый план, в котором на долгие годы вперёд будет при помощи расчетов зафиксирован весь процесс инвестирования и достижения ваших финансовых целей.

5. Обязательно диверсифицируйте свои вложения. Сформируйте инвестиционный портфель из инструментов, принадлежащих к разным классам активов. Никогда не вкладывайте все деньги в один класс активов. Тем более, не вкладывайте все в один инвестиционный инструмент.

Небольшой комментарий для любителей криптовалют.

Если вы верите в светлое будущее этого инструмента и покупаете его в качестве инструмента инвестирования, хотя бы не вкладывайте в крипту все свои деньги. Разбавьте ее консервативными инструментами. Кстати, вложение всех денег в разные криптовалюты — это не диверсификация. Ваш уровень риска не снижается, поскольку в вашем портфеле присутствует только один класс активов  — с одним и тем же уровнем риска.

6. Соблюдайте дисциплину и спокойствие. Не паникуйте в периоды кризисов и падения на рынках. У вас есть план. Осталось просто его реализовать.


Друзья, на этом сегодня всё.

Обязательно применять эти знания в своей жизни.

Как всегда, если у вас есть вопросы, не стесняйтесь задавать их в комментариях или в личных сообщениях ВКонтакте.

Всего вам наилучшего и удачных инвестиций.

Всегда ваш.

Юрий Дуров.

Ваш отзыв